据一家领先的信用评级机构称，房价下跌，加上家庭债务增加，可能会给澳大利亚的银行带来麻烦。穆迪(Moody 's)投资者服务公司(Moody 's Investors Services)周一发布的一份报告显示，澳大利亚、加拿大和瑞典的银行面临的房价下跌风险加大，可能导致贷款损失增加。

穆迪(Moody 's)副总裁弗朗西斯科•米伦齐(Francesco Mirenzi)表示，由于澳大利亚家庭目前是世界上负债最高的国家之一，他们在应对不利的经济发展方面将面临更大困难。

他表示:“过去几年，银行面临的风险增加了很多，因为家庭承担了更多债务。”“人们已经过度扩张了。”穆迪(Moody 's)认为，瑞典的房地产市场可能已经开始好转。自2000年以来，该国房价已上涨144%。不过，该机构预计，澳大利亚和加拿大将在未来12至18个月继续保持增长，尽管增速有所放缓。澳大利亚和加拿大的经济分别增长了113%和115%。“我们预计，在所有这三个国家，市场将看到房价平稳或温和下跌，”米伦齐表示。

“如果这种情况发生在人们失业或利率上升等经济影响下……我们将看到更多的人无法偿还抵押贷款。”报告称，如果出现大幅回调，诸如全额追索权贷款和严格的承销操作等保障措施，将确保银行在抵押贷款方面遭受有限损失——抵押贷款占澳大利亚银行体系总贷款的63%。

然而，银行将面临二级效应，如消费者信心下降和企业和消费者贷款损失。

“如果人们支付抵押贷款变得更加困难……人们不得不削减支出，这将通过减少在零售、商品和服务上的支出，传递到更广泛的经济领域，进而影响企业。”

但他指出，由于房价下跌5%至10%的影响将“相当可控”，这些银行的利润可能足以消化任何贷款损失。

BIS Oxford Economics澳洲宏观经济主管Sarah Hunter称，房价下跌可能对抵押贷款持有人的支出习惯造成负面影响。

她说:“大幅调整的问题在于，无论价格如何变化，你的抵押贷款就是澳大利亚的抵押贷款。”

“如果房价下跌，你的抵押贷款超过了房子的价值，超过了家庭的负担和支出。”

然而，亨特表示，澳大利亚的价格调整幅度不太可能大到足以让银行面临实际风险。

她表示:“我们看到调整幅度超过银行现有保护和缓冲的可能性非常非常低。”

她表示:“在国家层面，我认为未来18至24个月，平均房价将下降5%。”“要想让银行陷入困境，你就得面对一场像下降30%或更多这样的危机。”

她指出，澳大利亚审慎监管局(APRA)今年早些时候推出的仅限利息贷款的限制措施，有助于降低银行的脆弱性。

安保资本(AMP Capital)首席经济学家谢恩•奥利弗(Shane Oliver)表示，即便房价大幅下跌20%，也需要与失业率升至7%或更高的水平相匹配，才能对银行构成严重风险。

他表示，在银行通过全额追索权贷款免受负资产影响的情况下，失业率上升将导致更多的人无法偿还出售后的任何债务，这将引发问题。

奥利弗表示，毫无疑问，澳大利亚家庭杠杆水平(2015年占可支配净收入的212%)将加剧任何价格下跌。

“澳大利亚曾是经合组织(OECD，经合组织)成员国家庭债务水平非常低的国家，现在我们接近顶端，这在一定程度上给家庭持有部门带来了脆弱性。”